Инвестиционная компания как один из ведущих игроков на рынке инвестиционно-банковских услуг финансирует компании со средней капитализацией в России и СНГ
Инвестиционная компания организует заемное финансирование сделки и специализируется на сделках: Слияния и поглощения, Привлечение капитала, Финансовое консультирование, Прямые инвестиции, размещение акций.
Привлечение капитала
Для привлечения капитала от профессиональных инвесторов и банков российские компании должны удовлетворять ряду критериев:
- прозрачная юридическая структура, в т.ч. владения,
- хорошо налаженное корпоративное управление,
качественная, своевременная и объективная отчетность и др.
Собственникам и руководству компании необходимо соизмерять затраты, которые они должны будут понести в ходе преобразований для получения доступа к рынку акционерного и заемного капитала, и возможности, которые привлеченный капитал откроет им для дальнейшего развития.
Именно эту оптимальную пропорцию компания помогает определить своим клиентам.
Финансирование сделки (LBO/MBO)
У компаний встречается недостаточно собственных средств на финансирование сделок слияний и поглощений. Кроме того, стоимость заемного финансирования, как правило, ниже, чем стоимость акционерного капитала. Поэтому компании с целью повышения прибыли на вложенный капитал прибегают к помощи банков для частичного финансирования сделок M&A за счет кредитов.
При этом соотношение собственных и кредитных средств может достигать соотношения 30% на 70%, соответственно, а в некоторых случаях и больше. Такое кредитование имеет свои особенности как по структуре сделки, так и по ее обеспечению.
В области кредитования слияний и поглощений инвестиционная компания имеет опыт структурирования следующих типов сделок:
- Bridge Financing — кредитование под предполагаемое размещение акций компании;
- Leveraged Buy-Out (LBO) — приобретение компаний инвесторами с использованием заемных средств;
- Management Buy-Out (MBO) — выкуп компаний менеджментом с использованием заемных средств (как разновидность LBO);
В рамках проектов LBO/MBO компания оказывает своим клиентам следующие услуги:
- Предварительный анализ приобретаемой компании (положение на рынке, конкурентные преимущества, степень финансовой устойчивости,инвестиционная привлекательность бизнеса и его перспективы);
- Проведение комплексной финансовой проверки, выявление и минимизация рисков компании;
- Построение финансовой модели бизнеса, расчет и обоснование оптимальной величины заемных средств; Оказание помощи в структурировании и подготовке сделки;
- Участие в подготовке и согласовании основных договоров и соглашений;
Понятие «заемное финансирование сделки»
Заемное финансирование сделки— наиболее распространенная форма финансирования бизнеса, доступная для многих компаний. Такой способ финансирования может быть ограничен рядом условий: требованием банков к величине оборотов, наличию залогов, уровню ликвидности и другим показателям.
Преимущество инвестиционной компании в этой области — наличие значительного опыта работы и партнерских отношений с рядом ведущих российских и международных банков. А это значительно облегчает доступ к кредитованию для наших клиентов.
Чтобы получить финансирование готовы окажем услуги:
- подготовить пакет документов для предоставления в банки,
- проведем переговоры с потенциальными банками-кредиторами,
- проанализируем условия, на которых банки готовы предоставить финансирование
Финансирование компании через частное размещение акций:
Одной из форм финансирования компании является частное размещение акций (Private Placement). Эта форма предполагает проведение дополнительной эмиссии акций компании по закрытой подписке одному или нескольким финансовым инвесторам.
Подобное привлечение капитала используют активно растущие компании, для которых доступ к банковскому (заемному) финансированию ограничен из-за требований банков к величине оборотов, наличию залогов, уровню ликвидности и другим показателям.
Одно из условий частного размещения предполагает, что большая часть средств, полученных от размещения, направляется на дальнейшее развитие компании (финансирование программ капитальных вложений, приобретение конкурентов и др).
Команда инвестиционной компании имеет значительный опыт проведения частных размещений российских компаний.
Основные услуги, предоставляемые при проведении частного размещения:
- Оценка стратегии и планов компании,
- Эффективности менеджмента;
- Подготовка документации для проведения тендера среди институциональных инвесторов (включая информационный меморандум,презентации и др.);
- Организация встреч с потенциальными инвесторами (road show);
- Анализ предложений от потенциальных инвесторов, подготовка протокола о намерениях и соглашения об эксклюзивности с предполагаемым инвестором (инвесторами);
- Организация проведения предпроектной юридической и финансовой экспертизы (due diligence);
- Разработка юридической и налоговой структуры размещения,проведение необходимых изменений в юридической структуре компании;
- Согласование условий, в т.ч. объема инвестиций и структуры сделки;
- Организация проведения расчетов между сторонами, закрытие сделки;
